Förvaltarkommentar – Oktober 2024
Lucy Global Fund upplevde en minskad tillväxt under oktober månad 2024 om -0.01 %.
Marknaden är volatil och segmentet för konsumentvaror har fått en törn under året, men vi förväntar oss att denna trend kan lätta framöver. Vi observerar tecken på lättnader i både räntor och inflation, liksom stabilisering av mat- och energipriser, vilket kan ge positiva effekter för konsumtionssektorn.
I synnerhet med det amerikanska valet runt hörnet finns det stor osäkerhet som kan påverka marknadsdynamiken. Valresultatet kommer sannolikt att forma det ekonomiska och politiska landskapet i USA, vilket i sin tur kan påverka global tillväxt och investeringsklimat. Politiska beslut och åtgärder som vidtas av den nya administrationen kan ha en direkt inverkan på konsumtionsbeteendet och företagets strategier, särskilt inom sektorer som livsstil och hälsa.
Förändringar i politik kan också leda till ökat konsumentförtroende eller, å andra sidan, osäkerhet som dämpar efterfrågan. Därför är det av största vikt att vi noga följer utkomsten av valet och de efterföljande ekonomiska policyer som införs. Detta kan ge oss insikter om hur vi bäst positionerar våra investeringar i den nuvarande miljön.
Bäst & sämst under oktober 2024
Innehav | MTD (%) | Andel av fonden (%) |
Bästa | ||
Lululemon Athletica | +9,83 % | 1,46 |
Ferrari | +4,55 % | 5,26 |
Puig Brands | +2,96 % | 4,79 |
Sämsta | ||
Nike | -15,03 % | 2,83 |
Lyko | -14,03 % | 1,77 |
Moncler | -11,08 % | 3,39 |
Bäst
Lululemon Athletica
Lululemon rapporterade en nettoomsättning på 2,2 miljarder USD för det första kvartalet av räkenskapsåret 2024, vilket motsvarar en ökning med 10 % jämfört med föregående år. Jämförbara försäljningar ökade med 6 %, och den utspädda vinsten per aktie var 2,54 USD. Företaget har fortsatt att se en stark efterfrågan på sina sport- och fritidskläder, drivet av framgångsrika marknadsföringskampanjer och introduktion av nya kollektioner.
Ferrari
Ferrari meddelade att de planerar att lansera en ny version av sin ikoniska LaFerrari, vilket har skapat stort intresse och förväntningar bland både konsumenter och investerare. Dessutom fortsätter försäljningen av lyxbilar att öka, vilket stärker Ferraris position på marknaden.
Puig Brands
Puig rapporterade en nettoomsättning på 1,26 miljarder euro för tredje kvartalet 2024, vilket motsvarar en ökning med 11 % jämfört med samma period föregående år. Nettoomsättningen för de första nio månaderna uppgick till 3,42 miljarder euro, en ökning med 10 %. Fragrance-segmentet växte med 11 %, medan hudvårdsförsäljningen ökade med 19 %. Makeup-segmentet sålde 7,3 % mer. Under oktober introducerade de nya produkter som mottogs väl av marknaden och gjorde framsteg med sin hållbarhetsstrategi.
Sämst
Nike
Nike rapporterade för det första kvartalet av räkenskapsåret 2025 en nettoomsättning på 11,6 miljarder USD, vilket var en minskning med 2 % jämfört med föregående år. Nike Direct-omsättningen minskade med 13 % till 4,7 miljarder USD, främst på grund av en 20 % nedgång i digital försäljning. Gross profit-marginalen ökade med 110 punkter till 44,7 %. Företaget har stått inför flera utmaningar under månaden, inklusive försörjningskedjeproblem och ökad konkurrens. Det har rapporterats om minskad efterfrågan på vissa av deras produkter, vilket har påverkat försäljningssiffrorna negativt.
Lyko
Lyko rapporterade en nettoomsättning på 762,7 miljoner SEK för tredje kvartalet 2024, vilket motsvarar en tillväxt på 8,2 % jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 8,3 miljoner SEK, med en rörelsemarginal på 1,1 %. Företaget noterade en ökning av marknadsandelar i Norden och en fortsatt lönsam tillväxt trots utmanande konsumentutgifter.
Moncler
Moncler rapporterade en minskning av nettoomsättningen med 3 % till 635,5 miljoner euro för tredje kvartalet 2024. Nedgången var särskilt märkbar inom grossistkanalen, där försäljningen minskade med 9 % vid konstant valutakurs. DTC-försäljningen visade en stabil utveckling, men påverkades negativt av minskat turistkonsumtion i Europa. I Asien minskade försäljningen med 2 %, medan Europa, Mellanöstern och Afrika (EMEA) minskade med 3 % och Amerika med 6 %. Trots dessa utmaningar förblev Moncler optimistiska och fokuserade på att bygga starka kundrelationer och varumärkesinitiativ.
Therese Nyrén Fondförvaltare Lucy Global Fund
Historisk avkastning är ingen garanti för framtiden. Fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka alla pengar du satt in. En fond med risknivå 4 enligt fondens faktablad kan variera i värde till följd av fondens sammansättning och förvaltningsmetodik. Sammanfattning av investerares rättigheter samt informationsbroschyr, fondbestämmelser och faktablad för fonden finns på https://aifmgroup.com/lucy-global-fund/.
Lucy Global Fund är en UCITS-fond registrerad hos Finansinspektionen. Ansvarigt fondbolag är AIFM Capital AB.
Grundläggande information
Fondens namn: Lucy Global Fund (Org. 515603-1642)
SFDR klassificering: (Artikel 8)
ISIN-kod: SE0016075188 A
ISIN-kod: SE0016075204 B
Förvaltningsavgift: 1,40 %, 0,8 %
Fondens risk: Medel (4 av 7)
Fondens startdag: 1/7 2021
Fondbolag: AIFM Capital AB (Org. 556737-5562)
Fonddokument: https://aifmgroup.com/lucy-global-fund/
Comments