Förvaltarkommentar juli 2024
Lucy Global Fund ökade under månaden i värde med +0,2 %.
Lucy Global Fund upplevde en ökade tillväxt under juli månad 2024 om +0,2 %. Fondens bästa innehav inkluderade det nya innehavet Match Group med en uppgång om +25,54 %, följt av Interparfums och The RealReal med uppgångar om +23,04 % respektive +17,24 %. Å andra sidan, för de sämst presterande innehaven återfinns Duolingo, Kering och Lululemon Athletica med nedgångar om -17,60 %, -16,28 %, och -13,40 % respektive.
Bäst & sämst under juli 2024
Innehav | Kursutveckling | Andel av fonden |
Bästa | ||
Match Group | +25,54 % | 1,93 % |
Interparfums | +23,04 % | 5,19 % |
The RealReal | +17,24 % | 4,54 % |
Sämsta | ||
Duolingo | -17,60 % | 2,61 % |
Kering | -16,28 % | 1,25 % |
Lululemon Athletica | -13,40 % | 1,05 % |
Bäst
Match Group
Under juli månad har Match Group rapporterat resultat för Q2. Omsättningen upplevde en tillväxttakt om +4 % YoY, vilket kom in över analytikerkonsensus. Dejting plattformen Hinge fortsätter att uppvisa en snabb tillväxttakt om +48 % QoQ i direkta intäkter. Vidare, har Match Group gjort aktieåterköp till en summa av $197m vid genomsnittspriset $31/aktie. Företaget fortsätter att fokusera på strategiska initiativ för att förbättra användarupplevelsen och utöka sin marknadsnärvaro, särskilt genom att nyttja AI-teknik för att förbättra sina kärntjänster.
Interparfums
Interparfums har även rapporterat Q2 resultat under juli månad. Markandsmottagandet av rapporten har varit positivt då bolaget upplevde en omsättningstillväxt om +16 % QoQ. Den starka tillväxten drevs av högre försäljningsvolymer och framgångsrika lanseringar av nya produkter, vilket stärkte investerarnas förtroende för företagets framtidsutsikter. Vidare har också ett strategiskt beslutet om att utöka produktportföljen och marknadsnärvaron bidragit till det positiva sentimentet bland investerare. Företagets förmåga att navigera i marknadsutmaningar och leverera konsekvent tillväxt har stärkt dess positionering som den ledande aktören inom ”prestige fragrances”-nischen.
The RealReal
Sekundärmarknaden för luxury goods påvisar en trend av att växa snabbare än primärmarkanden. The RealReal, som är en sekundärmarknadsplats med särskilt fokus på autencitet, är väl positionerade för att kapitalisera på denna trend. I takt med att bolaget har upplevt en snabbare omsättningstillväxt och lönsamhetsutveckling än förväntningarna, verkar det kortsiktigt negativa sentimentet drivet insidertransaktionen i juni vänt, där investerare, under juli månad, återfunnit förtroendet och goda utsikter.
SÄMST
Duolingo
Efter en ”återhämning” i aktiepriset under juni månad fortsätter Duolingo att handlas ned till följ av Q1-rapporten i maj. Trots att bolaget upplevt en stark tillväxttakt om +44,3 % LTM identifierar vi en oro hos investerare angående marginalerna där nettovinsten kom in under förväntan. Den främsta kostnadsdrivaren var kostnader associerade med expandering av produktportföljen.
Kering
Kering har under juli månad rapporterat för H1-FY24. Bolaget har under perioden upplevt en intäktsminskning om -11 % jämfört mot föregående år, vilket främst är drivet av en försäljningsminskning om -20 % för flaggskeppsvarumärket Gucci. Under perioden har även Kering genomfört investeringar i nya fastigheter i New York och Milano samt bibehållit ett starkt hållbarhetsfokus där bolaget uppnådde ”Triple A” CDP score.
Lululemon Athletica
Lululemon Athletica fortsätter handlas ned i en negativ trend YTD. Denna handel är fortsatt drivet som en konsekvens av delårsrapporten i juni. Bolaget upplevde under Q1 ökad omsättningstillväxt om +10 % men minskad EBIT-marginal om –50 bps. Det främsta kostnadsdrivaren bakom marginalkontraktionen var SG&A som ökade med +12,7 % YoY. Vidare har bolaget kommunicerat nytt ”earnings-guidence”, vilket var svagare än förväntningarna och fortsätter bidra till ett negativt sentiment bland investerare.
Therese Nyrén förvaltare av Lucy Global Fund
Riskinformation:
Lucy Global Fund är en UCITS-fond registrerad hos Finansinspektionen. Ansvarigt fondbolag är AIFM Capital AB. Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. De pengar du investerar i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Lucy Global Fund marknadsförs och distribueras i Sverige.
Grundläggande information
Fondens namn: Lucy Global Fund (Org. 515603-1642)
SFDR klassificering: (Artikel 8)
ISIN-kod: SE0016075188 A
ISIN-kod: SE0016075204 B
Förvaltningsavgift: 1,40%
Fondens risk: Medel ( 4 av 7)
Fondens startdag: 1/7 2021
Fondbolag: AIFM Capital AB (Org. 556737-5562)
Fonddokument:
Comments