Förvaltarkommentar för februari 2025
Februari blev en utmanande månad för Lucy Global Fund, med en avkastning på -4,82 %. Marknaden präglades av fortsatt volatilitet, och flera makroekonomiska faktorer, som inflation och räntor, påverkade marknadsdynamiken. Trots dessa utmaningar bidrog flera av våra innehav positivt, även om vi såg tuffare resultat från andra.
Händelser i portföljen Flera av våra innehav presterade bra och bidrog positivt till fondens utveckling, medan andra stötte på motvind. Nedan presenteras månadens tre bästa och tre sämsta bidragsgivare baserat på avkastning.
Bästa bidragsgivare
Innehav | Avkastning (%) | Andel av fonden (%) |
Lyko Group A (LYKO) | +35,40% | 2,71% |
Spotify Technology SA (SPOT) | +10,84% | 3,50% |
Ferrari (RACE) | +5,05% | 4,85% |
Lyko Group A (LYKO): Lyko hade en exceptionell utveckling under februari, med en stark ökning på +35,40%. Detta drivs av företagets framgångsrika expansion inom e-handel för skönhetsprodukter, vilket resulterade i en betydande uppgång.
Spotify Technology SA (SPOT): Spotify fortsatte sin positiva trend, med en avkastning på +10,84%. Det ökade intresset för streaming och företagets starka användartillväxt hjälpte aktien att prestera bra.
Ferrari (RACE): Ferrari har fortsatt att leverera starka resultat med en avkastning på +5,05%. Företagets position som ledande inom lyxbilar och stark efterfrågan på deras modeller bidrog positivt.
Sämsta bidragsgivare
Innehav | Avkastning (%) | Andel av fonden (%) |
RealReal (REAL) | -28,51% | 0,79% |
Birkenstock (BIRK) | -16,33% | 2,57% |
Amazon (AMZN) | -10,75% | 1,22% |
RealReal (REAL): RealReal såg en kraftig nedgång på -28,51%, vilket kan förklaras av svagare efterfrågan på begagnade lyxprodukter och allmän osäkerhet inom e-handelssektorn.
Birkenstock (BIRK): Birkenstock föll med -16,33%, vilket speglar minskad efterfrågan och svagare försäljningssiffror på vissa marknader, särskilt i Nordamerika.
Amazon (AMZN): Amazon upplevde en nedgång på -10,75% under månaden, vilket delvis beror på ökade konkurrens och högre driftskostnader som påverkade deras lönsamhet negativt.
Makroekonomiska kommentarer
Februari 2025 präglades av fortsatt global volatilitet, med flera politiska och ekonomiska utmaningar som påverkade marknaderna. En viktig händelse var USA:s politik under Donald Trump, där hans uttalanden om handel och diplomati skapade osäkerhet, särskilt med Ryssland och Kina. Den 18 februari återupptogs diplomatiska relationer mellan USA och Ryssland, medan USA:s nya handelstullar på Kanada och Mexiko ledde till ökade spänningar och förhandlingar om handelsavtal.
Samtidigt påverkades marknaderna av geopolitiska risker, inklusive USA:s planer för Gaza och politiska förändringar i Syrien. I Europa fick handelskonflikterna och ökad osäkerhet inom EES-samarbetet stor uppmärksamhet,
Dessa globala händelser skapade osäkerhet på marknaderna och bidrog till den volatila miljön som präglade februari 2025. Detta skapade fortsatt volatilitet på marknaderna och påverkade framför allt aktier inom detaljhandel och e-handel. Samtidigt såg vi positiva trender inom techsektorn, där flera av våra innehav som Spotify och Ferrari visade stark utveckling.
Sammanfattning och framåtblick Med en negativ avkastning på -4,82 % för februari har fonden påverkats av marknadsvolatilitet och specifika utmaningar inom vissa sektorer. Framöver kommer vi fortsätta fokusera på bolag med starka fundament och motståndskraft mot makroekonomiska svängningar.
Disclaimer:
Historisk avkastning är ingen garanti för framtiden. Fonder kan både öka och minska i värde, och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. En fond med risknivå 4 enligt fondens faktablad kan variera i värde beroende på fondens sammansättning och förvaltningsmetodik.
Sammanfattning av investerares rättigheter samt informationsbroschyr, fondbestämmelser och faktablad för fonden finns på https://aifmgroup.com/lucy-global-fund/.
Lucy Global Fund är en UCITS-fond registrerad hos Finansinspektionen. Ansvarigt fondbolag är AIFM Capital AB.
Grundläggande information:
Fondens namn: Lucy Global Fund (Org. 515603-1642)
SFDR-klassificering: Artikel 8
ISIN-kod: SE0016075188 A / SE0016075204 B
Förvaltningsavgift: 1,40 % (A), 0,8 % (B)
Fondens risk: Medel (4 av 7)
Fondens startdag: 1/7 2021
Fondbolag: AIFM Capital AB (Org. 556737-5562)
Fonddokument: https://aifmgroup.com/lucy-global-fund/
Comments