top of page
Lucy Global Fund

Förvaltarkommentar augusti 2024




 

 

Förvaltarkommentar – Augusti 2024


Fondens utveckling


Augusti visade sig vara en utmanande månad för Lucy Global Fund, som noterade en nedgång på -3,19 %. De globala marknaderna påverkades av osäkerhet kring räntehöjningar och geopolitisk oro, vilket bidrog till volatila rörelser inom både aktier och räntemarknader. Fonden såg dock vissa ljuspunkter bland sina innehav, där Duolingo, Ferrari, och Nike stod ut som starka bidragsgivare under perioden.


Bästa innehav:

  1. Duolingo (DUOL): +20,71 %


    Duolingo levererade starka kvartalsresultat för andra kvartalet 2024, som rapporterades den 7 augusti. Bolaget visade en imponerande tillväxt på 62 % i dagliga aktiva användare och en intäktsökning på 44 % jämfört med föregående år. Med 100 miljoner månatliga aktiva användare har Duolingo befäst sin ledande position inom språkinlärning online. Denna kraftiga tillväxt bidrog till bolagets positiva aktieutveckling under augusti.

 

  1. Ferrari (RACE): +17,09 %


    Ferrari fortsatte att prestera starkt under månaden, med stabil efterfrågan på sina lyxbilar, särskilt i USA och Europa. Även om Ferrari inte rapporterade några specifika siffror i augusti, har tidigare rapporter indikerat att bolaget fortsatt dra nytta av sitt varumärkes styrka och höga marginaler. Bolagets förmåga att navigera genom den globala ekonomiska osäkerheten bidrog till att hålla investerarnas förtroende högt.


  2. Nike (NKE): +11,22 %


    Nike har under de senaste månaderna mött utmaningar med inflation och pressade marginaler. Trots detta har bolaget visat tecken på återhämtning, särskilt genom sina långsiktiga satsningar på innovation och hållbarhet. Företagets globala räckvidd och starka varumärkesposition erbjuder viss stabilitet i en annars volatil marknad​

 

Sämsta innehav:



  1. The RealReal (REAL): -25,71 %


     The RealReal, specialiserat på försäljning av begagnade lyxvaror, såg en kraftig nedgång på -25,71 % under månaden. Företaget har påverkats av svagare efterfrågan på lyxvaror, särskilt i Kina, och konkurrensen från andra aktörer inom sektorn har ökat pressen på bolagets intäktsmodell.


  2. Birkenstock (BIRK): -13,89 %


    Birkenstock mötte utmaningar under augusti, med en nedgång på -13,89 %. Den svagare efterfrågan på marknader som Kina har påverkat företagets resultat, trots fortsatt global popularitet för deras produkter.


  3. Warner Bros Discovery (WBD): -10,64 %


     Warner Bros Discovery har mött svårigheter under augusti, med en nedgång på -10,64 %. Bolagets fortsatta utmaningar inom streamingmarknaden och ökade produktionskostnader har bidragit till en minskning i aktiekursen. Konkurrensen inom mediebranschen och osäkerheten kring framtida intäktsmodeller har påverkat investerarnas förtroende.




Marknadsutsikter

Augusti präglades av global volatilitet, där både aktie- och räntemarknader såg stora rörelser. I USA bidrog starka makroekonomiska data till en minskad rädsla för recession, medan Europa fortsatte att kämpa med svagare tillväxt, särskilt i Tyskland. Den ekonomiska osäkerheten i Kina har också påverkat globala företag negativt, särskilt de med hög exponering mot konsumtionsvaror.


Förvaltarens reflektioner och marknadssyn

Med de rådande marknadsförhållandena, där vi ser en global inflation som börjar avta och tecken på att centralbanker överväger att avsluta sina räntehöjningar, börjar förutsättningarna för marknaderna att förbättras. Denna sektor har under det senaste året varit pressad på grund av höga räntor och osäkerhet kring inflationen, vilket har lett till en bred undervärdering i många delar av marknaden.


Vi ser nu en unik möjlighet att gå in i denna undervärderade sektor, särskilt inom bolag med starka fundamenta och långsiktig tillväxtpotential. Effekterna av de minskande inflationsnivåerna kommer gradvis att stärka konsumenternas köpkraft och skapa ett mer gynnsamt affärsklimat för många av våra kärninnehav. Samtidigt förväntar vi oss att kommande räntesänkningar, i takt med att centralbankerna justerar sin penningpolitik, kommer att ge ytterligare stöd åt aktiemarknaderna.


I denna fas är vi försiktigt optimistiska och ser potential för återhämtning inom flera sektorer som tidigare varit hårt pressade. Vi planerar att fortsätta hålla en välbalanserad portfölj med fokus på företag som kan dra nytta av dessa makroekonomiska skiften, och vi förväntar oss att marknaderna kommer att återgå till en mer stabil tillväxtbana på medellång till lång sikt.


Therese Nyrén förvaltare av Lucy Global Fund

Riskinformation:

Lucy Global Fund är en UCITS-fond registrerad hos Finansinspektionen. Ansvarigt fondbolag är AIFM Capital AB. Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. De pengar du investerar i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Lucy Global Fund marknadsförs och distribueras i Sverige.


Grundläggande information

Fondens namn: Lucy Global Fund (Org. 515603-1642)

SFDR klassificering: (Artikel 8)

ISIN-kod: SE0016075188 A

ISIN-kod: SE0016075204 B 

Förvaltningsavgift: 1,40%

Fondens risk: Medel ( 4 av 7)

Fondens startdag: 1/7 2021

Fondbolag: AIFM Capital AB (Org. 556737-5562)

Fonddokument:

 

 

 

 

 

81 visningar0 kommentarer

Senaste inlägg

Visa alla

Comments


bottom of page